Investing.com — Yatırımcılar yılın son çeyreği için portföylerini konumlandırırken, HSBC analistleri farklı sektörlerde birkaç çekici fırsat belirledi.
Son araştırmaları, güçlü temellere, büyüme potansiyeline ve önümüzdeki aylarda piyasanın üzerinde performans gösterebilecek cazip değerlemelere sahip şirketleri vurguluyor. İşte ilk 5:
1. 3M (MMM)
HSBC, 3M için mevcut 155,93 dolar fiyatına kıyasla 175,00 dolar hedef fiyatla Al notunu koruyor. Analistler, operasyonel verimlilik girişimleri ve inovasyon sayesinde organik büyüme ve marjlarda sürekli iyileşme bekliyor.
Şirketin ABD’deki kısa döngülü imalat toparlanmasına maruz kalması, başlayan faiz indirimi döngüsünden faydalanabilir. 2026 yılı için 18x F/K oranıyla rakiplerine göre %14 iskonto sunan 3M, yeniden değerleme potansiyeli taşıyor. Katalizörler arasında hızlanan organik büyüme, marj iyileştirmeleri ve PFAS davasının potansiyel çözümü yer alıyor.
Son gelişmelerde, 3M’in stratejik incelemenin bir parçası olarak belirli endüstriyel varlıkların satışını araştırdığı bildiriliyor. Şirket ayrıca eski sağlık birimi Solventum Corp’un 8,8 milyon hisselik ikincil halka arzını duyurdu.
2. Broadcom (AVGO)
HSBC, mevcut 335,49 dolara karşı 400,00 dolar hedef fiyat ve Al notuyla Broadcom’u ASIC pazar genişlemesinin önemli bir faydalanıcısı olarak görüyor. Firma, Broadcom’un CoWoS kapasite tahsisinin 2026 mali yılına kadar yıllık %81 artmasını ve ASIC gelirinde güçlü büyümeyi desteklemesini bekliyor.
Uzlaşı tahminleri, HSBC’nin 2026 mali yılı için 30 milyar dolarlık ASIC geliri projeksiyonuyla uyumlu olsa da, boğa senaryoları 38,5 milyar dolarlık potansiyel öngörüyor. Analistler, ASIC artışının 2026 mali yılının ilk çeyreğinde başlayacağını ve mevcut beklentilere göre yukarı yönlü sürpriz sağlayabileceğini düşünüyor.
KeyBanc ve Mizuho dahil olmak üzere birkaç analist firması, yapay zekada güçlü talep nedeniyle Broadcom hakkındaki olumlu derecelendirmelerini yineledi. Mizuho, OpenAI olduğuna inanılan bir müşteriyle “AI Racks” için önemli bir anlaşmaya dikkat çekti.
3. Booking Holdings (BKNG)
HSBC, Booking Holdings’i mevcut 5.419,87 dolara karşı 7.218,00 dolarlık önemli bir hedef fiyatla Al olarak derecelendiriyor. Şirketin seyahat segmentleri genelinde çeşitlendirilmiş portföyü ve geniş coğrafi ayak izi (çalışanların %87’si ABD dışında) çoklu büyüme faktörleri sağlıyor ve bölgesel oynaklığı azaltıyor.
Bağımsız tesislerle güçlü ilişkiler ve artan doğrudan müşteri etkileşimi (B2B hariç orta %60), maliyetli edinim kanallarına olan bağımlılığı azaltıyor. HSBC, FAVÖK marjlarının 2024’teki %35,0’dan 2027’ye kadar %37,8’e genişlemesini ve 2025-2027 arasında ortalama %95’lik yüksek nakit dönüşümü bekliyor.
Booking Holdings, Southwest Airlines uçuşlarını Priceline ve Booking.com dahil olmak üzere platformlarında rezervasyon için kullanıma sunarak tekliflerini genişletti. Ek olarak, Erste Group şirketin hisse senedi derecelendirmesini Tut’tan Al’a yükseltti.
4. Hershey Co (HSY)
HSBC, mevcut 195,18 dolara kıyasla 211,00 dolar hedef fiyat ve Al notuyla Hershey’i Paketlenmiş Gıdalarda tercih edilen isim olarak görüyor. Yüksek kakao fiyatlarından kaynaklanan son zorluklara rağmen şirket, fiyatlandırma gücünü gösterdi ve art arda 26 çeyrekte fiyat artışlarından sonra bile pazar payını korudu.
Kakao fiyatlarının Aralık 2024 zirvesinden yaklaşık %45 düşmesi ve kakaonun hükümet tarife muafiyetlerine dahil edilmesiyle HSBC, önümüzdeki dönemde kazanç momentumu potansiyeli görüyor.
Hershey Company, 2025’in ikinci çeyreğinde analist beklentilerini aşan kazanç ve gelir bildirdi. Sonuçların ardından Goldman Sachs, şirket için derecelendirmesini Sat’tan Al’a yükseltti.
5. Johnson & Johnson (JNJ)
HSBC, Johnson & Johnson için mevcut 188,16 dolara karşı 210,00 dolar hedef fiyatla Al notunu koruyor. Şirketin güçlü ilaç geliştirme başarısı, orta vadeli büyüme görünürlüğünü iyileştirdi. Üç yeni blockbuster ilacın (IMAAVY, Inlexzo ve muhtemelen Icotrokinra) şirket büyümesine %1,2 katkı sağlaması bekleniyor.
2025 başında dosyalanması hedeflenen yaklaşan OTTAVA robotik cerrahi programı, piyasa tahminlerinde tam olarak yansıtılmayan ek bir yükseliş potansiyeli sunuyor. Analistler, ikinci çeyrek artışına rağmen mevcut rehberliğin muhafazakar göründüğüne inanıyor.
Daha yakın zamanda, bir jüri Johnson & Johnson’a bebek pudrasıyla ilgili bir davada 966 milyon dolar ödeme emri verdi. Klinik cephede şirket, ülseratif kolit tedavisi TREMFYA için olumlu 48 haftalık veriler ve araştırma ilacı icotrokinra için umut verici Faz 2b sonuçları açıkladı.
HSBC’nin çeyreğe girerken en iyi hisse senedi fikirleri listesindeki diğer isimler arasında Meta Platforms, On Holding, Oracle, US Bancorp ve United Airlines yer aldı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
